周小川：数字人民币应用聚焦零售

北京某超市可使用数字元支付，顾客结账

数字人民币的发展会取代美元吗？您如何看待数字人民币对零售的关注？中国央行是否应该加快发行数字人民币？SWIFT（结算系统）会被取代吗？4月16日，在2022清华五道口全球金融论坛上，中国金融学会会长、中国人民银行原行长周小川发表了题为《关于数字货币的几个问答》的主题演讲，回答这些市场担忧。问题。

关于数字元

央行是否应该加快发行速度？

这取决于市场的实际需求

中国人民银行一直强调数字货币e-CNY（数字人民币）定位于M0（注：流通中的现金）。如何理解这个定位？

周小川说，首先，这说明央行要聚焦零售环节，也就是希望在零售环节得到应用，特别是借助互联网和移动互联网终端，为大家提供更大的便利。

另外，从央行内部管理来看，管理M0是一个部门，管理M1（注：狭义货币）是另一个部门。研发成本和试点项目成本均得到管理。因此，M0的定位也避免了混乱，便于管理。

有人提出央行是否应该加快发行，发行更多数字货币？

周小川个人认为数字货币交易最少买多少，印多少币你可以决定，但能不能出去流通，就看应用了，人用了没有这个东西。中央银行必须使发行的货币在市场上真正有需求，尤其是在零售市场。只有当市场对货币有需求时，央行才能发行，而不是印钞后才能发行。

专注于实际应用

不能强迫

关于数字人民币跨境发行的问题，有人认为中国的数字货币发展很快，是未来的一大利器。

周小川指出，央行发行的任何现金都是央行的负债。中央银行必须通过制度性担保、承诺和后备支持，确保中央银行发行的货币具有购买力和当时可以使用的能力。从这个角度来看，数字人民币在其他领域的应用并不是那么容易，尤其是在地缘政治方面。

他指出，国家可以对货币下达强制性命令，比如哪种货币必须用于什么样的交易，货币的地位可能会有所改善，但也可能只是走马观花。在交易之前，买方兑换成这种货币。交易完成后，收款人担心币种不可靠，立即兑换回来。归根结底，它是一个过客的中介。

周小川强调，数字货币注重实际应用，不能强制特定类型的交易使用这种货币。最后，要看到老百姓愿意把这种货币放在钱包里，不管是今天用还是明天用，收到钱（无论是纸质的还是数字的）都不急着把钱还给银行. 这是一个测试。，要考虑。

关于 SWIFT

为个人和企业提供便利

不能代替美元

在当前地缘政治不稳定的情况下，大家都在关注SWIFT、CIPS（CNY跨境支付系统）、数字货币在这中间的作用。

周小川在讲话中澄清了一些误解。首先，SWIFT 不是一个跨境国际支付系统数字货币交易最少买多少，而是一个通信组织。也就是说，在付款之前需要进行大量的沟通。这些通信都是通过 SWIFT 进行的，最终的支付和结算是基于每个国家系统的货币。

其次，CIPS是为跨境人民币支付而设计的，即跨境人民币支付、结算、清算系统。当然，这个系统也允许其他币种走，少数主流币可以走。但到目前为止还没有多少。此外，本系统还集成了一些通讯功能，但通讯功能用得并不多。这就是现状。不能指出它可以这样做或那样做。

第三，数字货币，至少中国的e-CNY是为零售而设计的，为了方便百姓和方便商家，而不是为了取代美元，所以既然不是为了那个目的而设计的，那不一定是如果它突然被分配了这个功能。能撑得住。

“当然，不排除未来e-CNY可能会有跨境支付的前景，但我估计它也会专注于零售和跨境零售的应用。” 周小川说道。

SWIFT 并非不可替代

但是有很多事情要做

周小川指出，SWIFT在贸易中也扮演着非常重要的角色。这可以在没有 SWIFT 的情况下完成吗？理论上它应该是可能的，因为它是基于贸易的。如果 SWIFT 被大量用作制裁工具，则应考虑到其他人必须能够找到其他通信渠道才能继续交易。然而，SWIFT 已经形成了它的效率和市场规模。一是参与的金融机构数量很大，存在规模效应。只要进入SWIFT，联系任何人都非常方便。二是SWIFT保密工作做得很好，信息自动化处理水平较高，具有优势。如果避开SWIFT，另开通道，可能会有过渡期，影响交易效率。

“所以SWIFT并非不可替代，但要取代SWIFT还有很多事情要做，而且在过渡期之前和过渡期还有很多事情可能会影响贸易。” 周小川说道。

文/记者 程杰

供图/视觉中国